Dimanche 5 Septembre
La démarche :
Les travaux menés par MO Conseil consistent en :
- Proposition de structuration financière (capital, dette, autres financements)
- Contribution à la rédaction de l’évaluation préalable dans sa partie financière, et au choix des modes de gestion (régie, affermage, concession, régie intéressée)
- Analyse des risques à allouer aux cocontractants (répartition personne publique/société projet ou au sein de la SPV entre les cocontractants, concepteur, constructeur exploitant, fournisseurs, par exemple)
- Modélisation financière de l'opération de manière à définir le loyer adapté dans le cas du contrat de partenariat, vérifier la rentabilité du point de vue des investisseurs (TRI), tester la capacité du projet à rembourser la dette, mesurer la robustesse du projet par rapport à certains aléas économiques et financiers. La pertinence du modèle réside essentiellement dans la qualité des hypothèses retenues en amont du modèle. MO Conseil participera au choix des hypothèses plausibles compte tenu de l’environnement économique et réglementaire connu.
- Analyse (dans certains cas) des capacités financières des membres d’un groupement candidat, en phase d’analyse des offres,
- Participation à la mise en concurrence, la sélection d'établissements financiers et la négociation des contrats de financements
suite
Le conseil financier s’intègre dans un groupement de compétences techniques, juridiques et fiscales (cabinets d’avocats, de fiscalistes, bureaux d’études techniques).
Durée d’intervention :
MO Conseil intervient tout au long du process, par lots successifs, depuis la phase d’évaluation aux côtés de la personne publique ou depuis la réponse à une consultation aux côtés d’une société privée (en veillant à s’interdire tout conflit d’intérêt).
MO Conseil participe à la négociation du montage financier (dialogue compétitif) jusqu'au closing financier de l'opération avec les banques.
Le conseiller financier peut aussi jouer un rôle durant toute la phase opérationnelle, surtout en aidant à traiter les questions de nature complexe qui peuvent se poser, par exemple en termes de refinancement ou de modifications du contrat.
Atouts:
- Expérience des travaux publics
L’expérience des relations avec les collectivités territoriales et l’État - Expertise en financement de projets
- Connaissance du secteur privé (BTP, informatique)
- Connaissance du secteur bancaire
- Capacité à intégrer une équipe pluridisciplinaire
- Indépendance
- Pratique de l’audit (approche d’écoute et de critique utile pour analyser les risques et les hypothèses techniques et économiques)
